L’offre publique d’achat simplifiée (l’« Offre ») initiée par Spring (« Spring » ou l’« Initiateur »), société holding constituée par la famille Guichard (actionnaire de contrôle de Manutan International), est une offre dans le cadre de laquelle l’initiateur propose de manière irrévocable aux actionnaires minoritaires de Manutan International, d’acquérir la totalité de leurs actions Manutan International, au prix de cent (100) euros par action de la Société, auquel pourrait s’ajouter le Complément de Prix, égal à cinq (5) euros par action de la Société, sur la base des termes et conditions stipulés dans la section 2.1 de la Note d’Information.

L’offre est initiée par SPRING, une société holding constituée par le groupe familial Guichard, et détenant à la date du dépôt de la Note d’information, 73,50% du capital et 74,27% des droits de vote théoriques de la Société.

L’Offre est ouverte du 26 janvier au 8 février 2023. Etant réalisée selon la procédure simplifiée, elle ne sera pas réouverte à la suite de la publication du résultat définitif.

L’Offre porte sur l’intégralité des actions composant le capital social de la Société non détenues, directement ou indirectement, par l’Initiateur à la date de dépôt de la Note d’Information, soit 2.017.378 actions de la Société, représentant 26,50% du capital et 25,73% des droits de vote théoriques de la Société.

Le prix est fixé à 100 euros par action, faisant ressortir, hors Complément de Prix, une prime de +51,1% sur le cours coté du 25 octobre 2022, dernier jour de cotation avant l’annonce de l’Offre et de respectivement +62,6%, +54,2% et +44,2% sur la moyenne des cours de bourse de Manutan International pondérés par les volumes des 20, 60 et 120 derniers jours de cotation.

Ce prix sera augmenté de 5 euros par action Manutan International dans le cas où, à l’issue de l’Offre, le nombre d’actions de la Société non présentées par les actionnaires minoritaires ne représenteraient pas plus de 10% du capital et des droits de vote de la Société. Ainsi, les primes induites par le prix d’Offre incluant le complément de prix de 5 euros par actions, sont de respectivement 70,8%, 61,9% et 54,1% sur la moyenne des cours de bourse de Manutan International pondérés par les volumes des 20, 60 et 120 derniers jours de cotation.

Les éléments d’appréciation du prix de l’Offre sont décrits à la section 3 de la Note d’information.

Non, dans le cas où, à la clôture de la présente offre publique d’acquisition simplifiée, le nombre d’actions non présentées à l’offre publique par les actionnaires minoritaires de la société Manutan International ne représenterait pas plus de 10% du capital social et des droits de vote de la société Manutan International, la société Spring Holding a l’intention de demander à l’AMF, dans un délai de trois (3) mois à l’issue de la clôture de cette offre publique, la mise en œuvre, conformément aux dispositions des articles L. 433-4 II du Code monétaire et financier et 237-1 et suivants du règlement général de l’AMF, de la procédure de retrait afin de se voir transférer les actions de Manutan International, non apportées à la présente offre publique d’acquisition simplifiée, moyennant une indemnisation égale au Prix de l’Offre augmenté du Complément de Prix.

Le retrait obligatoire est une procédure visant à obtenir la radiation des titres Manutan International du marché réglementé d’Euronext Paris, moyennant une indemnisation au prix de l’offre publique d’achat des actionnaires n’ayant pas apporté leurs titres à l’Offre. Ceci est possible dès lors que les actions ordinaires Manutan International non présentées à l’Offre ne représentent pas plus de 10% du capital et des droits de vote de Manutan International à l’issue de l’Offre.

Les actionnaires dont les actions sont inscrites sur un compte géré par un intermédiaire financier et qui souhaitent apporter leurs actions à l’Offre Publique d’Acquisition devront remettre à l’intermédiaire financier dépositaire de leurs actions un ordre d’apport ou de vente irrévocable au Prix de l’Offre des actions, en utilisant le modèle mis à leur disposition par cet intermédiaire en temps utile afin que leur ordre puisse être exécuté au plus tard le jour de la clôture de l’Offre Publique d’Acquisition, en précisant s’ils optent soit pour la cession de leurs actions directement sur le marché, soit pour l’apport de leurs actions dans le cadre de l’Offre semi-centralisée par Euronext Paris afin de bénéficier du Complément de Prix.

Les actions détenues sous la forme nominative devront être converties au porteur pour être apportées à l’Offre Publique d’Acquisition. Par conséquent, les actionnaires dont les actions sont détenues sous la forme nominative qui souhaitent apporter leurs actions à l’Offre Publique d’Acquisition devront, au préalable, demander leur conversion au porteur auprès de leur établissement financier – teneur de compte si leurs actions sont détenues au nominatif administré, ou auprès de Société Générale Securities Services si leurs actions sont détenues au nominatif pur.

Apport des actions à la procédure semi-centralisée

Les actionnaires de la Société souhaitant apporter leurs actions dans le cadre de l’Offre semi-centralisée par Euronext Paris, devront remettre leur ordre d’apport au plus tard le dernier jour de l’Offre. Le règlement-livraison interviendra alors après l’achèvement des opérations de semi-centralisation.

Les actionnaires qui auront opté pour cette procédure semi-centralisée auront droit au Complément de Prix visé à la section 2.1 de la Note d’Information (dans l’hypothèse où les conditions de versement de ce Complément de Prix seraient réunies).

Cession des actions sur le marché

Les actionnaires de Manutan souhaitant apporter leurs actions à l’Offre Publique d’Acquisition au travers de la procédure d’apport sur le marché devront remettre leur ordre de vente irrévocable au plus tard le dernier jour de l'Offre.

Les actionnaires qui auront opté pour la cession de leurs actions sur le marché n’auront pas droit au Complément de Prix visé à la section 2.1 de la Note d’Information.

Les personnes qui participeront à l’Offre sont invitées, compte tenu des particularités éventuellement liées à leur statut fiscal, à consulter leur conseil fiscal habituel afin d’étudier avec lui leur situation particulière et vérifier que les dispositions résumées ci-après leurs sont effectivement applicables.

Les actions Manutan International demeurent négociables sur le marché pendant la période de l’Offre.

Les personnes détenant des actions Manutan International dans le cadre d’un PEA ou d’un PEA-PME peuvent participer à l’Offre.

Les actionnaires de Manutan International résidant ailleurs qu’en France ne peuvent participer à l’Offre que dans la mesure où une telle participation est autorisée par le droit local auquel ils sont soumis.

Il appartient à chaque titulaire d’actions en dehors de la France de se rapprocher de son intermédiaire ou de son conseiller financier pour déterminer ses possibilités de participation.